Etapes Cruciales :
Objectif du Portefeuille : Etablir le profil risque/rendement (l'objectif du client) sur une durée projetée de trois à cinq ans, et identifier d'éventuelles contraintes initiales.
Directives Générales d'Investissement : Décider de l'allocation de l'ensemble du portefeuille aux principaux styles d'investissement, et ensuite choisir les gérants individuels pour chaque segment stylistique du portefeuille, en insistant sur la diversification des stratégies.
Une approche unique d'EIM dans la construction de portefeuilles :
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Basant à la fois les décisions quant aux allocations, et le contrôle du profil des risques du portefeuille, sur des informations très récentes concernant son exposition et sa couverture de change, provenant directement des fonds alternatifs sous-jacents.
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Créant un mélange diversifié de fonds alternatifs, afin de réduire la probabilité que des circonstances données de marché puissent avoir un impact négatif sur une grande portion du portefeuille.
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Utilisant des stress-tests basés sur des scénarios, qui emploient les expositions actuelles provenant des gérants de fonds alternatifs.
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Prêtant attention à ce que font les fonds du portefeuille du client sur le marché.
De cette manière, EIM évite de donner trop d'importance aux techniques d'optimisation des statistiques (c.-à-d. une des pierres angulaires de la "Théorie Moderne des Portefeuilles") fréquemment utilisées dans la construction traditionnelle de portefeuille.
